跟着基金2025年二季报渐渐显露，多只绩优基金最新调仓情况浮出水面。证实季报，在二季度的放诞行情中，绩优基金无数高仓位运作，要点加仓了科技与医药板块。瞻望后市，基金司理无数看好职权类财富的竖立价值，以为有较多结构性契机不错主持。

逆势加仓 增配科技和医药板块

从二季度的投资操作看，多只基金保持较高仓位运行，加大了对科技、医药板块的竖立比例。

具体来看，法规二季度末，睿远成长价值羼杂基金的职权投资占基金财富净值比例为92.16%，要点竖立了电子、互联网科技、精密制造和医药板块。基金前十大重仓股包括胜宏科技、腾讯控股、宁德期间、中国迁移、立讯精密、新易盛等，其中新易盛是二季度新进重仓股。

“基金二季度保持高仓位运行，港股标的和PCB（印刷电路板）标的净值孝顺显著。环比一季度，前十大重仓股持仓净值占比不变，个股净值占比发生了较大变化，最显著的是PCB产业链个股涨幅显著，占比显耀提高。在出口链顷刻冲击布景下，咱们逆势增多了关连公司的持仓。”睿远成长价值羼杂基金基金司理傅鹏博暗示，前十大持仓中，传统动力公司的净值占比减少。同期，增多了医药板块的竖立，波及的子行业有翻新药、受益AI带动的传统医学等。

睿远基金另一位宿将赵枫惩办的基金也保持高仓位运作。法规二季度末，他惩办的睿远平衡价值三年持有期羼杂基金，其职权投资占基金财富净值比例为89.88%。从基金前十大重仓股看，腾讯控股、宁德期间的基金持股市值占基金净值比均特出9%，此外，立讯精密、杭州银行、中国太平、神马电力成为基金新进前十大重仓股。

高楠惩办的永赢睿恒羼杂基金也宝石仓进行了大幅度更动。法规二季度末，永赢睿恒羼杂基金的职权投资占基金财富净值比例从一季度末的24.69%增至86.98%。从持仓变动来看，前十大重仓股换了九个，主要加仓了翻新药和光模块限制。具体来看，新易盛、中际旭创、胜宏科技、科伦博泰生物、芯动联科、信达生物、源杰科技、天孚通讯、中广核矿业成为基金新进前十大重仓股。

保持乐不雅 基金司理看多后市

下半年向那边去？在基金二季报中，基金司理共享了对后市的主张及将禁受的投资策略。总体来看，基金司理无数对职权类财富持较为乐不雅的魄力。

赵枫暗示，职权市集向好的基础仍然雄厚，一方面是因为经济基本面正处于企稳回升的经过中，异日奉陪产能出清和竞争程度裁汰，企业盈利有望渐渐回升并规复一定的成长性；另一方面，高股息公司的静态股息率汇报仍远特出无风险利率，资金会陆续流向职权类财富，相干于强大的财富竖立需求，面前高股息财富仍然是稀缺的。关于新增供给受限、买卖花样优秀的成长类公司，因其约略不时创造较高的成本汇报和安稳的解放现款流，情愿付出合理的估值成为推动。

关于当下备受市集存眷的翻新药板块，长城医药产业精选羼杂基金司理梁福睿暗示，瞻望三季度，翻新药将会在管线国外授权及国内销售放量两个办法伸开，管线国外授权的产业趋势有望延续，中国翻新药在繁密靶点研发进程和疗效上特出国外药企，国外药企在补充管线布局角度上有客不雅需求，而国内销售预期空间是否不错提高将证实季报以及医保和商保说念判效果来判断。基金在三季度将陆续聚焦在翻新药限制，合座持仓和往复想路将围绕临床数据读出、管线国外授权和国内销售放量三个角度伸开。

说念及科技限制开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，永赢成长领航羼杂基金基金司理欧子辰以为，AI关于下流的深度改造刚刚开动，端侧智能建筑、智能驾驶等办法有着很大的成漫空间，保持要点存眷。瞻望下半年，受国外战略不笃定性的影响，波动率可能会加大。但以新质坐褥力为主要办法的成长财富仍具备较大的成漫空间，面前保管偏乐不雅的判断。